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“然后我们正在验证这些历史波动率，就是这段时间，你看.....这是周一的、上周五的、两周前的..........”
“靠！如果mbS的走势一旦变差，损失那可就大了......”
“有多大？”
“损失将会超过整个公司的市值........”
（可以回看259章和260章的科普）现在给大家解释一下，mbS（房屋抵押债券）的VaR（在险价值）波动率的影响下，已经严重超出安全范围，叠加公司目前的杠杆率，mbS价格在再下降25%，全公司赔进去都不够。
而他们的VaR，就是一项资产，在一定时间内，在一定置信水平下，其价值的最大损失额。
比如说，事件是一个星期，定的置信水平是99%即损失概率为1%，一个证券组合的在险价值是1000万。意味着下一周，有1%的可能性，该组合的期望损失将超过1000万。下面是公式：
t=7days
a=99
