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在股市期貨上投資的人，基本上沒有現貨商，因爲股指期貨最後都是以現金作爲交割，不會有任何的實物，可能會有一些做etf的基金，但是這些基金往往是利用股指期貨做風險對沖。
因此當風向變化的時候，跟風的投資者往往一擁而上，就好像火借風勢，一發就變得不可收拾。
對於散戶來說，當市場的走勢出現轉變時，他們必須在大額買、賣單前迅速成交，這樣才能保證自己不會一點好處也撈不到，也不會變成大機構轉變cāo作方向時的炮灰。
但是“時間優先、價格優先”的交易方式衍生出種種的cāo作技巧，足以讓這些資金量不算大的散戶們停留在某個價格點處。
就比如說在之前，多頭的2315處的防線被擊穿後，散戶只需要在空頭之前賣出2313或者更低價位的合約，就會很快地成交。但是到了2310的價位，如果空頭不能突破多頭的防線，那麼市場的價位將停留在2310處，小額資金的散戶即便是賣出低於這個價位的空單，也成交不了。
在這種時候，還是要看大額資金的攻防戰。
但是這也繼續產生了問題，萬一某個空頭擁有大量的資金，這些資金足以撼動這個月份合約的整個市場，那麼他是否就可以肆無忌憚地進行拉高、拉底的把戲了呢？
自然，在設計期貨遊戲的同時，管理層們就想到了這個問題，他們會時刻地監控各個席位的持倉情況，然後根據每天倉位的不同而調整保證金，以確保市場上有足夠的對手盤，同時會對某些席位數額巨大的倉位進行jg告，讓他們解釋自己的行爲。
在一個足夠大的市場上，他們不擔心有cāo縱價格的問題，但是在一個較小的市場，管理層們會對會員公司發出聲明，規定其總共持倉不得超過市場一方的多少，將其規模限制在一個比例中，一般這個比例是15。
